ASML nestíhá dodávky skenerů pro rok 2028

Tempo, jakým lze vybavovat nové továrny na čipy, závisí mimo jiné na dodávkách litografických strojů. ASML 14. října uvedla, že v letech 2027 a 2028 očekává dodávky pod úrovní toho, co budou její zákazníci podle svých odhadů potřebovat. Velikost rozdílu však nevyčíslila (výsledky ASML za třetí čtvrtletí). Nizozemská firma vyrábí stroje, které přenášejí obraz obvodů na křemík. Z jejího varování zatím nelze vyvodit, zda bude na trhu méně čipů.

Co ASML uvedla o strojích a objednávkách

Varování se týká dvou řad strojů. Skenery s extrémním ultrafialovým zářením (EUV) používají světlo s velmi krátkou vlnovou délkou, aby vytvořily nejjemnější vrstvy pokročilých čipů. Starší imerzní skenery s hlubokým ultrafialovým zářením (DUV) přenášejí obraz přes tenkou vrstvu vody.

V červenci ASML plánovala do roku 2027 zvýšit kapacitu výroby obou typů o 30 % oproti roku 2026, kdy měla dodat přibližně 65 systémů EUV a 130 imerzních systémů DUV (výsledky ASML za druhé čtvrtletí). Tento plán nyní zaostává za odhady zákazníků. ASML zvažuje další navýšení výroby, nový počet strojů ale nezveřejnila (výsledky ASML za třetí čtvrtletí).

Zákazníci požádali ASML, aby přijala objednávky s dodáním v letech 2029 a 2030. Finanční ředitel Roger Dassen na hovoru k výsledkům uvedl, že společnost je zatím nepřijala. Porovnává totiž celkovou poptávku s objemem, který může reálně dodat (přepis hovoru k výsledkům za třetí čtvrtletí). Písemné požadavky zákazníků jsou zatím prognózou, nikoli potvrzenou zakázkou.

Poptávka, která se už promítla do tržeb, roste. Ve třetím čtvrtletí dosáhly tržby 11,662 mld. EUR při dodávce 113 nových systémů; ve druhém čtvrtletí to bylo 9,326 mld. EUR a 86 systémů (výsledky ASML za třetí čtvrtletí). Počet zahrnuje všechny typy systémů, které ASML prodává. Neříká nic o tom, kolik skenerů EUV nebo imerzních systémů DUV má firma pevně objednáno na roky 2027 a 2028.

Kdy nedostatek skenerů znamená méně čipů

Skener vykonává jen jeden krok v dlouhém výrobním procesu. Promítá šablonu obvodu na vrstvu citlivou na světlo na waferu, tenké desce, na níž se čipy vyrábějí. Továrna pak materiál leptá, nanáší další vrstvy a celý postup opakuje (imec).

Aby se zpožděná dodávka skeneru promítla do nedostatku čipů, musí platit dvě podmínky. Nová výrobní linka musí čekat právě na tento stroj, zatímco budova, elektřina, ostatní zařízení i potřebná výtěžnost — podíl funkčních čipů na každé desce — už musí být zajištěny. Zároveň nesmějí stávající továrny zvládnout vyrobit čipy, které měla nová linka dodávat. Varování ASML nedokládá ani jednu z těchto podmínek.

Dopad závisí také na tom, co továrna vyrábí. Závod STMicroelectronics v Katánii například produkuje výkonové čipy z karbidu křemíku na 200milimetrových waferech (ST). Dostupné informace tento závod s popisovaným nedostatkem nespojují.

Část rozdílu by mohly pokrýt rychlejší stroje. Nový model běžné řady EUV od ASML, NXE:3800F, má jmenovitou kapacitu 260 waferů za hodinu, zatímco současná verze zvládá 230. První kusy mají dorazit v omezeném počtu od začátku roku 2027 (přepis rozhovoru s ASML). Jde o jmenovité rychlosti, nikoli o skutečný výkon v továrně. ASML neřekla, jak velkou část rozdílu by nový model pokryl.

Koho se omezení týká

Část omezení vychází z německého dodavatelského řetězce ASML. Výroba jednoho stroje EUV trvá zhruba rok a optika ZEISS i lasery TRUMPF patří k součástem, na které se čeká nejdéle (Reuters, červenec). ZEISS rozšiřuje výrobní prostory v Oberkochenu (ZEISS). Generální ředitel ASML Christophe Fouquet na hovoru k výsledkům uvedl, že ZEISS úzkým místem není (přepis hovoru k výsledkům za třetí čtvrtletí).

Mezi společnosti, které s těmito stroji plánují rozšiřování výroby, patří TSMC, Samsung, Intel, SK hynix a Micron, uvedla agentura Reuters (Reuters). ASML neřekla, jak by omezené dodávky rozdělila ani zda by změnila ceny. Fouquet spojuje odhady zákazníků s jejich očekáváním, jak velké a dlouhodobé budou investice do umělé inteligence (výsledky ASML za třetí čtvrtletí). Velikost rozdílu tedy závisí také na tom, zda tyto investice vydrží.

ASML potvrdila, že plánované dodávky strojů nedosahují toho, co její zákazníci očekávají, a rozdíl zatím nevyčíslila. Dokud nezveřejní upravený počet dodávek, nelze zvenčí změřit, o kolik se kvůli tomu zpomalí otevírání nových továren. Ještě méně lze odhadnout dopad na nabídku čipů.