Digitální euro má být bez poplatků

Digitální hotovost se prodává snadno. Podle Il Fatto Quotidiano by návrh Evropského parlamentu zpřístupnil základní služby digitálního eura zdarma, rozšířil přístup i mimo lidi s bankovním účtem a omezil automatické vylučování uživatelů kvůli sankcím třetích zemí. Navenek to zní jako pohodlnější placení. Ve skutečnosti jde i o projekt měnové suverenity: Evropa chce veřejný platební systém, kterému budou uživatelé věřit, který budou distribuovat soukromé firmy a jehož náklady někdo ponese.

Návrh zpřesňuje dohodu, na níž digitální euro stojí. Evropská komise ve svém návrhu vymezila právní rámec nové veřejné formy digitálních peněz, zatímco legislativní spis Parlamentu ukazuje, že text je stále v jednání. Politická přitažlivost projektu spočívá v kontrole nad základní službou, která dnes silně závisí na bankách, kartových systémech, digitálních peněženkách a sítích mimo Evropu.

Digitální hotovost mění kontrolu nad platbou

Veřejné peníze už existují v podobě hotovosti. Digitální euro by stejnou oporu centrální banky přeneslo do telefonu, karty a internetové pokladny. Evropská centrální banka ve svých národních materiálech opakuje, že by digitální euro fungovalo vedle hotovosti (ECB Německo, ECB Francie). Na této kontinuitě záleží, protože projekt potřebuje občany přesvědčit, že digitální pohodlí nebude znamenat ústup fyzických peněz.

Změna by přišla hlavně přes distribuci. Banky a platební společnosti by dál otevíraly peněženky, ověřovaly totožnost, zajišťovaly zákaznickou podporu a napojovaly obchody na systém. Peníze by vydávala centrální banka, ale návrh Komise ponechává mezi Eurosystémem a uživateli soukromé firmy.

Vztah se zákazníkem by bankám zůstal. Poměr sil by se ale změnil. O ceně, přístupu a uživatelské zkušenosti u digitálních plateb dnes z velké části rozhodují soukromé sítě. Veřejná alternativa dává Evropě záložní řešení pro chvíle, kdy jsou tyto sítě drahé, řízené ze zahraničí nebo politicky zranitelné.

Zdarma pro uživatele znamená placeno jinde

Nejsilnějším spotřebitelským slibem jsou základní služby zdarma. Pomoci by to mohlo lidem bez bankovního účtu, uživatelům, které komerční aplikace obsluhují špatně, i těm, kdo potřebují jednoduchý platební nástroj fungující přes hranice. Hodnota takového práva ale vznikne až tehdy, když bude přístup prakticky použitelný. Zákonný nárok na peněženku mnoho neznamená, pokud skutečnou bránou zůstane chytrý telefon, hladké ověření totožnosti a banka ochotná klienta obsloužit.

Bezplatná služba přesto vytváří náklady. Banky a platební firmy by platily technologie, ochranu proti podvodům, ověřování totožnosti i podporu. Obchodníci mohou nést náklady na integraci. Veřejné instituce mohou muset financovat náhradní přístup tam, kde soukromé firmy nevidí zisk. Návrh může peněženku u vstupu zlevnit na nulu, účet se tím ale přesune k bankám, obchodníkům, daňovým poplatníkům nebo do kompenzačního systému.

Právě toto rozdělení rozhodne, kdo získá. Spotřebitelé získají, pokud bude peněženka jednoduchá, široce přijímaná a dostupná i při výpadku komerčních systémů. Obchodníci získají, pokud jim digitální euro dá páku proti kartovým poplatkům a pravidlům platforem. Banky ztratí, pokud ponesou provozní břemeno a veřejné peníze jim zároveň začnou soutěžit o zůstatky klientů.

Bankovní vklady jsou peníze, které domácnosti a firmy nechávají na účtech; banky je používají k financování úvěrů. Návrh Komise umožňuje zavést limity držby, aby digitální euro zůstalo hlavně platebním nástrojem. Stejný argument uvádí ECB i v litevských a nizozemských materiálech (ECB Litva, ECB Nizozemsko). Kdyby se z veřejné peněženky stalo místo pro úspory, banky by musely o vklady bojovat tvrději.

Vyšší náklady financování bank, tedy cena, za niž si banky zajišťují zdroje pro úvěrování, se mohou propsat do dražších úvěrů pro domácnosti i firmy. Limit zůstatku je proto místem, kde se pohodlí spotřebitele potkává s bankovní rozvahou.

Suverenita závisí na běžném používání

Argument o suverenitě začne platit až ve chvíli, kdy systém skutečně používají lidé a obchody. Práce ECB o mezinárodní roli eura chápe platby jako součást schopnosti Evropy spravovat vlastní měnový systém. Každodenní test je prostší: může člověk zaplatit nájem, nakoupit potraviny nebo uhradit malou fakturu, aniž by ho systém vrátil do stejných soukromých sítí?

Právě proto je důležitá pasáž o sankcích. Il Fatto Quotidiano píše, že Parlament chce ochranu proti automatickému vyloučení navázanému na sankce třetích zemí. Jde o to, čí právo bude v Evropě určovat základní přístup k penězům.

Druhou zkouškou důvěry je soukromí. Návrh Komise slibuje silné pojistky a používání offline. Offline režim je důležitý proto, že u platebního místa může digitální platbu přiblížit hotovosti. Online platby budou dál zahrnovat ověření totožnosti a kontroly souladu s pravidly, takže konečná pravidla musí ukázat, jaká data kdo uvidí a na jak dlouho.

Digitální euro může Evropě dát veřejný základ pod digitálními platbami. Stejně tak se z něj může stát nákladná vrstva, kterou občané obejdou, pokud ji banky přijmou neochotně, obchodníkům bude připadat nepraktická nebo se k ní zranitelní uživatelé nedostanou. Evropa prodává digitální hotovost jako pohodlí. Fungovat bude jen tehdy, když ji lidé s nejmenší tržní silou budou moci používat, aniž by za ni platili jiným způsobem.