ASML-i skannereid jääb 2028. aastal puudu

ASMLi hinnangul jääb ettevõtte 2027. ja 2028. aasta skanneritarnete maht väiksemaks, kui kliendid enda prognoosi järgi vajavad. Ettevõte teatas sellest 14. oktoobril, kuid ei avaldanud puudujäägi suurust (ASML Q3 tulemused). Hollandi ettevõte valmistab seadmeid, millega kantakse kiibi vooluahela muster ränile. Seega mõjutab hoiatus seda, kui kiiresti saab uusi kiibitehaseid seadmetega varustada. Kas see tähendab ka väiksemat kiibitoodangut, pole praeguste andmete põhjal selge.

Mida ASML masinate ja tellimuste kohta ütles

Hoiatus puudutab kaht tüüpi seadmeid. Äärmusliku ultraviolettkiirguse (EUV) skannerid kasutavad väga lühikese lainepikkusega valgust, et kanda täiustatud kiipide kõige peenemad kihid ränile. Sügava ultraviolettkiirguse (DUV) sukellitograafia seadmed on vanema põlvkonna laialt kasutatavad masinad, mis trükivad mustri läbi õhukese veekihi.

Juulis kavandas ASML mõlema seadmetüübi tootmisvõimsuse suurendamist 2027. aastal 30% võrra. Aluseks oli 2026. aasta ligikaudu 65 EUV- ja 130 DUV-sukellitograafia seadet (ASML Q2 tulemused). Klientide prognoositav vajadus ületab nüüd ka selle plaani. ASML uurib, kas tootmisvõimsust saaks veel suurendada, kuid pole avaldanud uut seadmete arvu (ASML Q3 tulemused).

Kliendid on palunud ASMLil vastu võtta ostutellimusi seadmetele, mis tarnitaks 2029. ja 2030. aastal. Finantsjuht Roger Dassen ütles, et ettevõte pole neid vastu võtnud, sest kaalub kogunõudlust selle vastu, kui palju suudab usutavalt tarnida (Q3 kõne stenogramm). Klientide palved näitavad kirjalikult nende prognoositavat vajadust, kuid need pole veel kinnitatud tellimused.

Tegelikuks müügiks vormistunud nõudlus kasvab. Kolmanda kvartali müügitulu oli 11,662 miljardit eurot ja ASML tarnis 113 uut süsteemi. Teises kvartalis olid näitajad 9,326 miljardit eurot ja 86 süsteemi (ASML Q3 tulemused). Arv hõlmab kõiki ASMLi müüdavaid seadmeid. Sellest ei selgu, mitu EUV- või DUV-sukellitograafia masinat on 2027. ja 2028. aastaks kindlalt tellitud.

Millal skannerite puudujääk tähendab vähem kiipe

Skanner teeb tootmisprotsessis ühe etapi. See projitseerib vooluahela mustri valgustundlikule kihile ränivahvlil ehk õhukesel kettal, millele kiibid ehitatakse. Seejärel söövitab tehas materjali, lisab kihte ja kordab protsessi mitu korda (imec).

Hilinenud skanner piirab kiibitootmist ainult siis, kui kaks tingimust on täidetud. Esiteks peab uus tootmisliin ootama just seda skannerit: hoone, elektrivarustus ja muud seadmed peavad juba olemas olema ning liini saagis ehk töökorras kiipide osakaal vahvlil peab olema piisav. Teiseks ei tohi olemasolevad tehased suuta toota neid kiipe, mille jaoks uus liin kavandati. ASMLi hoiatus ei tõenda, et kumbki tingimus kehtib.

Mõju oleneb ka sellest, mida tehas toodab. Näiteks STMicroelectronicsi Catania tehas valmistab 200-millimeetristel ränivahvlitel ränikarbiidist jõukiipe (ST). Olemasolev info ei seo seda tehast kirjeldatud tarnepuudujäägiga.

Kiiremad masinad võivad osa puudujäägist katta. ASMLi järgmise tavapärase EUV-mudeli NXE:3800F nimikiirus on 260 ränivahvlit tunnis, praegusel mudelil 230. Väikeses koguses jõuab uus mudel klientideni 2027. aasta algusest (ASMLi intervjuu stenogramm). Need on nimikiirused, mitte mõõdetud tootmistulemused tehases. ASML pole öelnud, kui suure osa puudujäägist kiirem mudel katab.

Keda puudujääk puudutab

Üks võimalik piirangukoht asub ASMLi Saksamaa tarneahelas. EUV-seadme valmistamine võtab umbes aasta ning ZEISSi optika ja TRUMPFi laserid kuuluvad osade hulka, mille tarneaeg on pikim (Reuters, juuli). ZEISS lisab tootmispinda Oberkochenis (ZEISS). ASMLi tegevjuht Christophe Fouquet ütles tulemuste kõnes, et ZEISS ei ole kitsaskoht (Q3 kõne stenogramm).

Seadmete tarnetega arvestavad TSMC, Samsung, Intel, SK hynix ja Micron. Reuters nimetas neid tootmisvõimsust kasvatavate klientide seas (Reuters). ASML pole öelnud, kuidas ta jagaks piiratud hulga seadmeid klientide vahel või kas hinnad muutuvad. Fouquet seostas klientide prognoose hinnanguga, kui suureks ja pikaajaliseks kujuneb tehisintellekti investeeringute maht (ASML Q3 tulemused). Seega sõltub prognoositud puudujäägi suurus ka sellest, kas need investeeringud jätkuvad.

ASML on kinnitanud, et kavandatud masinatarned jäävad alla klientide prognoositava vajaduse, kuid pole puudujääki mõõtnud. Kuni ettevõte avaldab uue tarnearvu, ei saa keegi väljaspool ASMLi hinnata, kui palju see uute tehaste avamist pidurdab. Mõju kiipide pakkumisele on veelgi raskem hinnata.