Stellantis vähentää Euroopasta 800,000 autoa

Maailman neljänneksi suurin autonvalmistaja Stellantis, Fiatin, Peugeotin, Opelin ja Jeepin omistaja, esitteli tällä viikolla 60 mrd. euron viisivuotisen investointiohjelman. Brändi-investoinneista noin 41 mrd. dollaria, eli karkeasti 60 %, ohjataan Pohjois-Amerikkaan. Euroopassa tuotantokapasiteettia leikataan yli 800 000 autolla vuodessa. Osa tehtaista jää auki, mutta niitä muutetaan kiinalaissuunniteltujen autojen kokoonpanolinjoiksi.

Käänteen taustalla on kannattavuusero

Stellantis tavoittelee Pohjois-Amerikassa 8–10 %:n liikevoittomarginaalia, Euroopassa vain 3–5 %:a. Yhdysvalloissa energiakustannukset ovat noin puolet Euroopan tasosta. Lisäksi 25 %:n tuontitullit tekevät paikallisesta tuotannosta käytännössä välttämätöntä. Vetovoima säilyi, vaikka 7 500 dollarin sähköautojen kuluttajatuki lopetettiin viime syyskuussa. Ratkaisua ohjaa kustannusero, jota tuet eivät yksin kuro umpeen.

Euroopassa yhtiö pienentää jalanjälkeään. Tavoitteena on nostaa tehtaiden käyttöaste, eli todellisuudessa käytössä oleva osuus tuotantokapasiteetista, 60 %:sta 80 %:iin vuoteen 2030 mennessä. Käytännössä se tarkoittaa vähemmän linjoja, vuoroja ja työntekijöitä, vaikka yhtään tehdasta ei virallisesti suljettaisi. Toimitusjohtaja Antonio Filosa lupasi, ettei tehtaita suljeta, mutta lupaus koskee vain vuotta 2026.

Kiinalaiset kumppanit täyttävät aukon

Tyhjentyvien tuotantopaikkojen uusi käyttö kertoo suunnan. Madridissa tehtaan omistus on siirretty Stellantiksen kiinalaiselle sähköautokumppanille Leapmotorille. Zaragozassa Leapmotor valmistaa vuodesta 2028 alkaen sähkömaasturia, jota myydään Opelin merkillä. Rennesissä Dongfengin kanssa perustettu yhteisyritys kokoaa Voyah-premiumsähköautoja Citroënien rinnalla. Eurooppalaiset työntekijät rakentavat vanhoissa eurooppalaisissa tehtaissa kiinalaista suunnittelua.

Opel, Saksan vakiintunein massamarkkinamerkki, on pudotettu "alueelliseksi" brändiksi. Alueelliset brändit saavat vain 30 % brändi-investoinneista. Neljä "globaalia" brändiä, Jeep, Ram, Peugeot ja Fiat, saavat 70 %. Suunnitelma vaikenee akuista. ACC-konsortio hyllytti helmikuussa suunnitellut akkutehtaansa Saksassa ja Italiassa. Kun Stellantis suunnittelee 29 täyssähkömallia vuoteen 2030 mennessä, yhtiö nojaa aasialaisiin toimittajiin sähköauton arvokkaimmassa yksittäisessä osassa.

Kustannukset jakautuvat epätasaisesti

Suurin isku osuu Italiaan. Stellantiksen Italian-tehtaiden käyttöaste oli 23 %. Cassinon tehdas oli ensimmäisellä neljänneksellä käynnissä vain 19 päivää. Metalliliitto Fiomin mukaan työpaikkoja on menetetty 12 265 vuodesta 2020. Italia on yhä ainoa suuri EU-maa, jossa ei ole yhtään akkutehdasta.

Ranskassa ongelma on toisenlainen. Pariisin lähellä sijaitseva Poissyn tehdas lopettaa autojen kokoonpanon vuoden 2028 jälkeen, mikä vähentää noin 900 työpaikkaa tehtaan 1 900 työpaikasta. Tavallisesti valtio voisi yrittää pitää tuotantoa kotimaassa tuilla. Luottoluokittaja S&P kuitenkin laski Ranskan valtionvelan luokituksen tasolle A+, mikä nostaa valtion omaa lainakustannusta. Pariisilla on siksi vähemmän budjettitilaa tämän mittaluokan teollisuuskiistaan.

Puolassa vähennetään 740 työpaikkaa Tychyssä ja 500 Gliwicessä, mutta maata ei edes mainittu suunnitelmassa. Saksassa hallitus, IG Metall ja autoteollisuuden etujärjestö VDA ovat pysyneet hiljaa Opelin asemasta. Espanja ja Portugali hyötyvät suhteellisesti: Mangualde kokoaa jo kahdeksaa sähkömallia 119 milj. euron EU:n elpymisrahoituksen tukemana. Voitto tarkoittaa silti kokoonpanoroolia, ei asemaa suunnittelukeskuksena.

Muutos on yhtiötä suurempi

Sijoittajat eivät ostaneet käännetarinaa. Stellantiksen osake laski julkistuspäivänä noin 5 %. Suunnitelluista 107 automallin lanseerauksesta 39 on polttomoottori- tai kevythybridimalleja. Se on hiljainen veto sen puolesta, ettei EU:n uusien bensiini- ja dieselautojen vuoden 2035 myyntikielto toteudu täysimääräisenä.

Stellantis ei toimi tyhjiössä. Bosch, ZF ja Continental, Euroopan kolme suurinta autoteollisuuden alihankkijaa, ovat kaikki ilmoittaneet laajoista työpaikkavähennyksistä viime vuoden aikana. Kartalta ei katoa vain yhden yhtiön tuotantoa. Murentumassa on teollinen perusta, joka työllisti kokonaisen eurooppalaisen sukupolven.