ASML 2028 m. skenerių pasiūla atsilieka

ASML spalio 14 d. pranešė, kad 2027 ir 2028 m. galės pristatyti mažiau įrenginių, nei, klientų prognozėmis, jiems reikės. Bendrovė nenurodė, kokio dydžio bus šis skirtumas (ASML trečiojo ketvirčio rezultatai). Nyderlandų bendrovė gamina sistemas, kuriomis silicyje išspausdinami lustų grandinių raštai, todėl jos perspėjimas svarbus vertinant, kaip greitai bus galima aprūpinti naujas lustų gamyklas. Ar dėl to bus pagaminta mažiau lustų, kol kas neaišku.

Ką ASML pranešė apie įrenginius ir užsakymus

Perspėjimas apima dviejų rūšių sistemas. Ekstremaliosios ultravioletinės (EUV) litografijos įrenginiai labai trumpo bangos ilgio šviesa spausdina smulkiausius pažangių lustų sluoksnius. Giliojo ultravioletinio spektro (DUV) imersinės litografijos įrenginiai – senesnės, plačiai naudojamos sistemos, kurios spausdina per ploną vandens sluoksnį.

Liepos mėnesį ASML planavo 2027 m. abiejų rūšių sistemų gamybos pajėgumus padidinti 30 proc., palyginti su 2026 m. planais pagaminti maždaug 65 EUV ir 130 DUV imersinių sistemų (ASML antrojo ketvirčio rezultatai). Dabar šis planas atsilieka nuo klientų prognozuojamo poreikio. ASML svarsto, kaip dar padidinti gamybą, tačiau atnaujintų sistemų skaičiaus nepaskelbė (ASML trečiojo ketvirčio rezultatai).

Klientai paprašė ASML priimti užsakymus, kuriuos reikėtų įvykdyti 2029 ir 2030 m. Finansų direktorius Rodžeris Dasenas teigė, kad bendrovė jų nepriėmė: ji vertina bendrą paklausą ir tai, kiek įrenginių gali patikimai pristatyti (trečiojo ketvirčio rezultatų aptarimo stenograma). Tai raštu pateiktos klientų prognozės, bet dar nepatvirtinti užsakymai.

Paklausa, jau virtusi pajamomis, auga. Trečiąjį ketvirtį ASML pardavė 113 naujų sistemų už 11,662 mlrd. €; antrąjį ketvirtį parduotos 86 sistemos už 9,326 mlrd. € (ASML trečiojo ketvirčio rezultatai). Šis skaičius apima visų rūšių ASML parduodamas sistemas. Jis neatskleidžia, kiek EUV ar DUV imersinių įrenginių 2027 ir 2028 m. jau užsakyta.

Kada skenerių trūkumas reiškia mažiau lustų

Skeneris atlieka vieną iš daugelio gamybos proceso etapų. Jis projektuoja grandinės raštą ant šviesai jautrios dangos, kuria padengta plokštelė – plonas diskas, ant kurio gaminami lustai. Tada gamykla ėsdina raštą, nusodina medžiagas ir kartoja šį ciklą sluoksnis po sluoksnio (imec).

Pavėlavęs skeneris lustų trūkumą sukeltų tik esant dviem sąlygoms. Pirma, nauja gamybos linija turėtų laukti būtent šio įrenginio, o pastatas, elektros tiekimas, kiti įrenginiai ir gamybos išeiga, t. y. veikiančių lustų dalis kiekvienoje plokštelėje, jau turėtų būti parengti. Antra, veikiančios gamyklos negalėtų pagaminti lustų, kuriuos turėjo tiekti naujoji linija. ASML perspėjimas nepatvirtina, kad tenkinama bent viena iš šių sąlygų.

Poveikis priklauso ir nuo to, kokius lustus gamina konkreti gamykla. Pavyzdžiui, STMicroelectronics gamykla Katanijoje iš silicio karbido gamina galios lustus, naudodama 200 mm plokšteles (ST). Turimi duomenys šios gamyklos su įrenginių trūkumu nesieja.

Didesnio našumo įrenginiai galėtų kompensuoti dalį trūkumo. Naujo EUV modelio, NXE:3800F, deklaruojamas našumas – 260 plokštelių per valandą, palyginti su 230 dabartinės versijos; nedidelius jo kiekius ASML pradės pristatyti 2027 m. pradžioje (ASML interviu stenograma). Tai deklaruojami greičiai, o ne išmatuotas gamyklų našumas. ASML nenurodė, kokią trūkumo dalį jie galėtų kompensuoti.

Kam gali tekti pajusti įrenginių trūkumą

Dalis gamybos apribojimų susijusi su ASML tiekimo grandine Vokietijoje. Vieną EUV sistemą pagaminti užtrunka maždaug metus, o ZEISS optika ir TRUMPF lazeriai yra vienos ilgiausiai laukiamų dalių (liepos mėnesio „Reuters“ pranešimas). ZEISS plečia gamybines patalpas Oberkocheno mieste (ZEISS), o generalinis direktorius Kristofas Fuke per rezultatų aptarimo pokalbį teigė, kad ZEISS nėra gamybos kliūtis (trečiojo ketvirčio rezultatų aptarimo stenograma).

Tarp ASML klientų, planuojančių plėtrą, yra TSMC, Samsung, Intel, SK hynix ir Micron – juos įvardijo „Reuters“ („Reuters“). ASML neatskleidė, kaip ribotą įrenginių pasiūlą paskirstytų šioms bendrovėms ir ar keistųsi kainos. Fuke klientų prognozes sieja su jų vertinimu, kokio masto ir kiek ilgai tęsis investicijos į dirbtinį intelektą (ASML trečiojo ketvirčio rezultatai). Tad numatomo trūkumo dydis priklauso ir nuo to, ar šios investicijos išliks.

ASML patvirtino, kad planuojama įrenginių pasiūla bus mažesnė už klientų prognozuojamą poreikį, tačiau skirtumo skaičiais neįvertino. Kol bendrovė nepaskelbs atnaujinto pristatymų skaičiaus, išorės stebėtojai negalės nustatyti, kiek šis trūkumas sulėtins naujų gamyklų veiklos pradžią, o jo poveikį lustų pasiūlai įvertinti bus dar sunkiau.