ASML 2028. gada skeneru piegādes atpaliek

ASML ražo litogrāfijas skenerus, kas uz silīcija plāksnēm pārnes mikroshēmu shēmu rakstus. Tāpēc šo iekārtu piegāžu apjoms ietekmē, cik ātri var aprīkot jaunas mikroshēmu rūpnīcas. ASML 14. oktobrī paziņoja, ka 2027. un 2028. gadā klientu prognozētajām vajadzībām skeneru nepietiks, taču iztrūkuma apmēru nenosauca (ASML trešā ceturkšņa rezultāti). Vai tādēļ tirgū nonāks mazāk mikroshēmu, pieejamie dati vēl neļauj spriest.

Ko ASML teica par iekārtām un pasūtījumiem

Brīdinājums attiecas uz divām iekārtu grupām. Ekstrēmā ultravioletā diapazona (EUV) skeneri izmanto ļoti īsa viļņa gaismu, lai veidotu sarežģītākos moderno mikroshēmu slāņus. Dziļā ultravioletā diapazona (DUV) iegremdes skeneri ir senākas, plaši izmantotas iekārtas, kas drukāšanai izmanto plānu ūdens slāni.

Jūlijā ASML plānoja 2027. gadā palielināt abu veidu iekārtu ražošanas jaudu par 30 %, salīdzinot ar 2026. gada aptuveno apjomu — 65 EUV un 130 DUV iegremdes skeneriem (ASML otrā ceturkšņa rezultāti). Tagad šis plāns atpaliek no klientu prognozētā pieprasījuma. ASML izvērtē, vai ražošanas jaudu palielināt vēl, taču jaunu skeneru skaitu nav paziņojusi (ASML trešā ceturkšņa rezultāti).

Klienti lūguši ASML pieņemt pasūtījumus ar piegādi 2029. un 2030. gadā. Finanšu direktors Rodžers Dasens norādīja, ka uzņēmums tos nav pieņēmis, kamēr izvērtē kopējo pieprasījumu un to, cik daudz iekārtu var ticami piegādāt (trešā ceturkšņa konferences zvana stenogramma). Šie lūgumi ir rakstiski paustas pieprasījuma prognozes, nevis apstiprināti pasūtījumi.

Pieprasījums, kas jau pārvērties ieņēmumos, aug. Trešajā ceturksnī ASML piegādāja 113 jaunas sistēmas, un pārdošanas ieņēmumi sasniedza 11 662 milj. €. Otrajā ceturksnī tie bija 9 326 milj. € un 86 sistēmas (ASML trešā ceturkšņa rezultāti). Šajā skaitā ietilpst visu veidu ASML pārdotās sistēmas. Tas neatklāj, cik EUV un DUV iegremdes skeneru piegādes 2027. un 2028. gadā nodrošinātas ar apstiprinātiem pasūtījumiem.

Kad skeneru trūkums nozīmē mazāk mikroshēmu

Skeneris ir tikai viens posms garā ražošanas procesā. Tas projicē shēmas veidni uz gaismjutīga pārklājuma uz plānas silīcija plāksnes, uz kuras veido mikroshēmas. Pēc tam rūpnīca materiālu kodina, uzklāj jaunus slāņus un šo ciklu atkārto (imec).

Novēlots skeneris var radīt mikroshēmu trūkumu tikai tad, ja izpildās divi nosacījumi. Pirmkārt, jaunas ražošanas līnijas palaišanu aizkavē tieši skenera trūkums, lai gan ēka, elektroapgāde, pārējās iekārtas un vajadzīgais ražošanas iznākums jau ir nodrošināti. Ražošanas iznākums ir darbspējīgo mikroshēmu īpatsvars uz katras plāksnes. Otrkārt, esošajās rūpnīcās nav iespējams saražot tās mikroshēmas, kurām bija paredzēta jaunā līnija. ASML brīdinājums neapstiprina, ka izpildās kāds no šiem nosacījumiem.

Ietekme ir atkarīga arī no tā, ko rūpnīca ražo. Piemēram, STMicroelectronics rūpnīca Katānijā ražo silīcija karbīda jaudas mikroshēmas uz 200 milimetru plāksnēm (STMicroelectronics); pieejamie dati šo rūpnīcu nesaista ar skeneru iztrūkumu.

Daļu iztrūkuma varētu kompensēt ātrākas iekārtas. ASML nākamais parastās EUV paaudzes modelis NXE:3800F paredzēts 260 plākšņu apstrādei stundā, salīdzinot ar 230 pašreizējam modelim. Nelielā skaitā to sāks piegādāt 2027. gada sākumā (ASML intervijas stenogramma). Tie ir deklarētie ātrumi, nevis ražība, kas izmērīta rūpnīcas apstākļos, un ASML nav norādījusi, cik lielu iztrūkuma daļu jaunais modelis varētu mazināt.

Kuri ir pakļauti iztrūkuma riskam

Daļa ierobežojumu skar ASML piegādes ķēdi Vācijā. EUV iekārtas izgatavošana aizņem aptuveni gadu, un ZEISS optika un TRUMPF lāzeri ir starp detaļām, kuru piegāde prasa visvairāk laika (Reuters, jūlijs). ZEISS paplašina ražošanas telpas Oberkochen pilsētā (ZEISS), un izpilddirektors Kristofs Fuke konferences zvana laikā norādīja, ka ZEISS nav galvenais ierobežojums (trešā ceturkšņa konferences zvana stenogramma).

Uzņēmumi, kas plāno ražošanu, izmantojot šīs iekārtas, ir TSMC, Samsung, Intel, SK hynix un Micron — Reuters tos minēja starp uzņēmumiem, kas paplašina ražošanu (Reuters). ASML nav pateikusi, kā ierobežoto iekārtu piedāvājumu sadalīs starp šiem klientiem un vai mainīs cenas. Fuke klientu prognozes saista ar viņu gaidām par to, cik apjomīgi un ilgstoši būs ieguldījumi mākslīgajā intelektā (ASML trešā ceturkšņa rezultāti). Tātad iztrūkuma apmērs būs atkarīgs arī no tā, vai šie ieguldījumi turpināsies.

ASML ir apstiprinājusi, ka plānotais iekārtu piedāvājums nesegs klientu prognozētās vajadzības, taču starpību nav aprēķinājusi. Kamēr uzņēmums nepaziņos jaunu piegāžu plānu, ārpus ASML nebūs iespējams izmērīt, cik ļoti iztrūkums aizkavēs jaunu rūpnīcu darbu, vēl jo mazāk — kā tas ietekmēs mikroshēmu piegādes.