ASML:s scannerleveranser 2028 räcker inte

Hur snabbt nya chipfabriker kan utrustas beror bland annat på tillgången till litografimaskiner. ASML räknar med att kunna leverera färre maskiner 2027 och 2028 än kunderna tror sig behöva, uppgav bolaget den 14 oktober utan att ange gapets storlek (ASML:s resultat för tredje kvartalet). Det nederländska bolaget tillverkar maskiner som överför kretsmönster till kisel. Om varningen också betyder att det blir färre chip är en annan fråga, som underlaget ännu inte besvarar.

Vad ASML sade om maskiner och beställningar

Varningen gäller två maskintyper. EUV-maskiner använder extremt kortvågigt ljus för att trycka de finaste lagren i avancerade chip. DUV-maskiner för immersionslitografi är äldre arbetshästar som trycker mönster genom en tunn vattenfilm.

I juli planerade ASML att öka kapaciteten för båda maskintyperna med 30 % under 2027, jämfört med en nivå på omkring 65 EUV-maskiner och 130 DUV-immersionsmaskiner 2026 (ASML:s resultat för andra kvartalet). Den planen når nu inte upp till kundernas prognoser. ASML undersöker en ytterligare kapacitetsökning men har inte redovisat något nytt antal maskiner (ASML:s resultat för tredje kvartalet).

Kunderna har bett ASML att ta emot beställningar på leveranser 2029 och 2030. Finanschefen Roger Dassen sade att bolaget inte har tagit emot dem, medan det väger den samlade efterfrågan mot vad det bedömer sig kunna leverera (transkription från resultatsamtalet för tredje kvartalet). Det är skriftliga prognoser, inte bekräftade beställningar.

Efterfrågan som redan syns i försäljningen växer. Under tredje kvartalet uppgick försäljningen till 11,662 miljarder euro, från 113 nya system, jämfört med 9,326 miljarder euro och 86 system under andra kvartalet (ASML:s resultat för tredje kvartalet). Antalet omfattar alla slags system som ASML säljer. Det visar inte hur många EUV- eller DUV-immersionsmaskiner som är bindande beställda för 2027 och 2028.

När maskinbrist betyder färre chip

En litografimaskin utför ett steg i en lång process. Den projicerar ett kretsmönster på en ljuskänslig beläggning på en tunn kiselskiva där chip byggs. Därefter etsar fabriken material, lägger på nya lager och upprepar förloppet lager för lager (imec).

En försenad maskin leder till färre tillgängliga chip bara om två villkor är uppfyllda. För det första måste en ny produktionslinje vara redo att starta men sakna just den maskinen. Fabriksbyggnaden, elförsörjningen och övrig utrustning ska redan finnas på plats, liksom ett fungerande utbyte, alltså andelen chip per kiselskiva som fungerar. För det andra måste befintliga fabriker sakna möjlighet att tillverka de chip som den nya linjen var tänkt att leverera. ASML:s varning visar inte att något av villkoren är uppfyllt.

Vad en maskinbrist betyder beror också på vad fabriken tillverkar. Fabriken i Catania hos STMicroelectronics tillverkar till exempel kraftchip av kiselkarbid på kiselskivor med 200 millimeters diameter (ST). Inget i underlaget kopplar fabriken till den här bristen.

Snabbare maskiner kan täcka en del av gapet. ASML:s nästa modell för konventionell EUV-litografi, NXE:3800F, är dimensionerad för 260 kiselskivor i timmen, jämfört med 230 för dagens modell. De första exemplaren väntas levereras i små antal från början av 2027 (intervju med ASML). Det är angivna hastigheter, inte uppmätt produktion i fabrik, och ASML har inte sagt hur mycket de kan minska gapet.

Vilka berörs

En del av begränsningen finns i ASML:s tyska leverantörskedja. Det tar omkring ett år att bygga en EUV-maskin, och ZEISS-optik och TRUMPF-lasrar hör till de komponenter som tar längst tid att få fram (Reuters, juli). ZEISS har utökat produktionsytan i Oberkochen (ZEISS). ASML:s vd Christophe Fouquet sade under resultatsamtalet att ZEISS inte var flaskhalsen (transkription från resultatsamtalet för tredje kvartalet).

Bland företagen som planerar sin kapacitet utifrån maskinerna finns TSMC, Samsung, Intel, SK hynix och Micron, som Reuters nämnde bland kunderna som bygger ut (Reuters). ASML har inte sagt hur en begränsad tillgång på maskiner skulle fördelas mellan dem eller om priserna skulle ändras. Fouquet kopplade kundernas prognoser till deras förväntningar på hur stora och långvariga AI-investeringarna blir (ASML:s resultat för tredje kvartalet). Gapets storlek beror därför också på om de investeringarna håller i sig.

ASML har bekräftat att den planerade tillgången på maskiner understiger kundernas bedömda behov, men bolaget har inte angett skillnadens storlek. Innan ASML publicerar en uppdaterad leveransprognos går det inte att bedöma hur mycket gapet försenar nya fabriker. Effekten på tillgången till chip är ännu mer osäker.