ASML 2028-ra kevés gépet tervez szállítani

Az ASML gyártja azokat a gépeket, amelyek az áramköri mintákat a szilíciumra nyomtatják, így a vállalat kapacitása meghatározza, milyen gyorsan szerelhetik fel az új chipgyárakat. A cég október 14-én közölte, hogy 2027-ben és 2028-ban várhatóan kevesebb gépet tud szállítani annál, amennyire ügyfelei előrejelzéseik szerint szükségük lesz, a hiány mértékét azonban nem számszerűsítette (ASML Q3 results). Az egyelőre nem derül ki, hogy ez kevesebb chipet is jelent-e.

Mit közölt az ASML a gépekről és a megrendelésekről?

A figyelmeztetés két gépcsaládra vonatkozik. Az extrém ultraibolya (EUV) litográfiai gépek nagyon rövid hullámhosszú fénnyel rajzolják fel a fejlett chipek legfinomabb rétegeit. A régebbi, de széles körben használt mély ultraibolya (DUV) immerziós gépek vékony vízrétegen keresztül nyomtatnak.

Az ASML júliusban még azt tervezte, hogy 2027-re mindkét géptípus gyártókapacitását 30 százalékkal növeli a 2026-os, nagyjából 65 EUV- és 130 DUV-immerziós gépes szintről (ASML Q2 results). Ez a terv már elmarad az ügyfelek előrejelzéseitől. A cég vizsgálja a további kapacitásbővítést, de új gépszámot még nem közölt (ASML Q3 results).

Az ügyfelek már 2029-re és 2030-ra is kértek gépeket, a rendeléseket azonban az ASML egyelőre nem fogadta el. Roger Dassen pénzügyi igazgató a vállalat teljes keresletét és a megbízhatóan vállalható kínálatot mérlegelte a döntésnél (Q3 call transcript). Ezek a kérések írásos előrejelzések, nem visszaigazolt megrendelések.

A már bevételt hozó kereslet közben nő. A harmadik negyedévben az ASML 11,662 milliárd EUR értékben adott el gépeket, összesen 113 új rendszert, míg a második negyedévben 9,326 milliárd EUR volt a bevétel 86 rendszerből (ASML Q3 results). A darabszám az ASML összes géptípusát tartalmazza. Abból nem derül ki, hány EUV- vagy DUV-immerziós gépre van már biztos megrendelés 2027-re és 2028-ra.

Mikor jelent kevesebb chipet a géphiány?

A litográfiai gép egy hosszú gyártási folyamat egyik lépését végzi. Az áramköri mintát a waferre, vagyis arra a vékony korongra vetíti, amelyen a chipek készülnek. A gyár ezután maratással és anyaglerakással alakítja ki a rétegeket, majd újra lefuttatja a folyamatot (imec).

A későn érkező gép csak akkor vezet chiphiányhoz, ha két feltétel egyszerre teljesül. Egyrészt az új gyártósor egyedül erre a gépre vár, miközben az épület, az áramellátás és a többi berendezés már rendelkezésre áll, a gyártási kihozatal pedig megfelelő. Ez utóbbi azt mutatja meg, hogy egy wafer chipjeinek mekkora hányada működik. Másrészt a meglévő gyárak nem tudják előállítani azokat a chipeket, amelyeket az új sorra szántak volna. Az ASML figyelmeztetése önmagában egyik feltétel teljesülését sem bizonyítja.

A hiány hatása attól is függ, mit gyárt az adott üzem. A STMicroelectronics cataniai gyára például 200 milliméteres waferen készít szilícium-karbidból teljesítménychipeket (ST); az ismert adatok nem kötik ezt az üzemet a most jelzett kapacitáshiányhoz.

A gyorsabb gépek a hiány egy részét enyhíthetik. Az ASML következő, hagyományos EUV-modellje, az NXE:3800F óránként 260 wafer feldolgozására képes, szemben a jelenlegi változat 230-as névleges teljesítményével. A gép első példányai 2027 elejétől érkeznek (ASML interview transcript). Ezek névleges sebességek, nem üzemi mérések; az ASML pedig nem közölte, mennyit faragnának le a hiányból.

Kik lehetnek érintettek?

A szűk keresztmetszet egy része az ASML német beszállítói láncában található. Egy EUV-gép gyártása nagyjából egy évig tart, a ZEISS optikái és a TRUMPF lézerei pedig a leghosszabb átfutású alkatrészek közé tartoznak (Reuters, July). A ZEISS bővíti az oberkocheni gyártóterületét (ZEISS), Christophe Fouquet vezérigazgató pedig a vállalat eredménybeszámolóján azt mondta, hogy a ZEISS nem szűk keresztmetszet (Q3 call transcript).

A gépekre tervező vállalatok között van a TSMC, a Samsung, az Intel, az SK hynix és a Micron; a Reuters a bővítkező ügyfelek között említette őket (Reuters). Az ASML nem közölte, hogyan osztaná el közöttük a korlátozott gépmennyiséget, és azt sem, változnának-e az árak. Fouquet az ügyfelek előrejelzéseit ahhoz kötötte, mekkora és mennyire tartós MI-beruházásokra számítanak (ASML Q3 results); a hiány mértéke tehát attól is függ, kitart-e ez a költés.

Az ASML megerősítette, hogy a tervezett gépszállítás elmarad attól, amennyire ügyfelei előrejelzéseik szerint szükségük lesz, de a különbség nagyságát nem közölte. Amíg nem tesz közzé új szállítási tervet, a vállalaton kívül senki sem tudja felmérni, mennyivel lassítja a hiány az új gyárak indulását; a chipkínálatra gyakorolt hatását pedig még nehezebb megbecsülni.