ASML v roku 2028 nestíha dopytu po skeneroch

ASML 14. októbra uviedla, že v rokoch 2027 a 2028 dokáže dodať menej skenerov, než koľko ich podľa svojich prognóz budú zákazníci potrebovať. Rozdiel nevyčíslila (výsledky ASML za 3. štvrťrok). Holandská firma vyrába stroje, ktoré prenášajú vzory obvodov na kremíkové doštičky, takže jej varovanie sa týka tempa, akým možno vybaviť nové továrne na čipy. Zatiaľ však neukazuje, či sa pre nedostatok strojov vyrobí menej čipov.

Čo ASML povedala o strojoch a objednávkach

Varovanie sa týka dvoch skupín strojov. EUV skenery využívajú extrémne ultrafialové svetlo s veľmi krátkou vlnovou dĺžkou a vytvárajú najjemnejšie vrstvy pokročilých čipov. Staršie DUV skenery s ponornou litografiou používajú na tlač vzorov tenkú vrstvu vody.

V júli ASML plánovala zvýšiť kapacitu oboch typov v roku 2027 o 30 % oproti úrovni z roku 2026, keď mala vyrobiť približne 65 systémov EUV a 130 ponorných systémov DUV (výsledky ASML za 2. štvrťrok). Tento plán už zaostáva za prognózami zákazníkov. ASML zvažuje ďalšie rozšírenie výroby, no nový počet strojov zatiaľ nezverejnila (výsledky ASML za 3. štvrťrok).

Zákazníci požiadali ASML, aby prijala objednávky na dodávky v rokoch 2029 a 2030. Finančný riaditeľ Roger Dassen na výsledkovom hovore povedal, že ich firma zatiaľ neprijala. Najprv porovnáva celkový dopyt s tým, čo dokáže dôveryhodne dodať (prepis hovoru za 3. štvrťrok). Zatiaľ teda ide o písomné prognózy, nie o potvrdené objednávky.

Dopyt, ktorý sa už premietol do tržieb, rastie. V treťom štvrťroku dosiahli 11,662 mld. EUR a ASML predala 113 nových systémov. V druhom štvrťroku to bolo 9,326 mld. EUR a 86 systémov (výsledky ASML za 3. štvrťrok). Počet zahŕňa všetky typy systémov, ktoré ASML predáva. Nehovorí, koľko skenerov EUV alebo ponorných DUV má firma záväzne objednaných na roky 2027 a 2028.

Kedy nedostatok skenerov znamená menej čipov

Skener zabezpečuje iba jeden krok dlhého výrobného procesu. Na svetlocitlivú vrstvu na waferi, tenkej kremíkovej doštičke, premieta vzor obvodu. Továreň potom materiál leptá, nanáša ďalšie vrstvy a celý cyklus opakuje, kým nevzniknú všetky vrstvy čipu (imec).

Oneskorený skener spôsobí nedostatok čipov len vtedy, ak platia dve podmienky. Nová výrobná linka musí čakať výlučne na skener, pričom budova, dodávky elektriny aj ostatné zariadenia sú pripravené a výroba dosahuje potrebnú výťažnosť, teda podiel funkčných čipov na každej doštičke. Zároveň existujúce továrne musia byť neschopné vyrobiť čipy, ktoré mala nová linka dodávať. Varovanie ASML nepotvrdzuje ani jednu z týchto podmienok.

Záleží aj na tom, aké čipy továreň vyrába. Závod STMicroelectronics v Catanii napríklad vyrába výkonové čipy z karbidu kremíka na 200-milimetrových doštičkách (ST). Dostupné informácie ho však s týmto nedostatkom skenerov nespájajú.

Časť výpadku by mohli pokryť výkonnejšie stroje. Nový model štandardného EUV skenera ASML, NXE:3800F, má menovitú rýchlosť 260 doštičiek za hodinu, kým dnešná verzia zvláda 230. V malých počtoch má začať prichádzať začiatkom roka 2027 (prepis rozhovoru s ASML). Ide o menovitú rýchlosť, nie o nameraný výkon v továrni. ASML neuviedla, akú časť nedostatku by nový model pokryl.

Koho sa nedostatok týka

Časť obmedzení súvisí s dodávateľským reťazcom ASML v Nemecku. Výroba jedného systému EUV trvá približne rok a optika od ZEISS a lasery od TRUMPF patria k súčiastkam, na ktoré sa čaká najdlhšie (Reuters, júl). ZEISS rozširuje výrobné priestory v Oberkochene (ZEISS). Generálny riaditeľ ASML Christophe Fouquet na výsledkovom hovore povedal, že ZEISS nie je úzkym miestom výroby (prepis hovoru za 3. štvrťrok).

Medzi firmy, ktoré plánujú výrobu s týmito strojmi, patria TSMC, Samsung, Intel, SK hynix a Micron. Reuters ich uviedol medzi zákazníkmi, ktorí rozširujú výrobu (Reuters). ASML zatiaľ nepovedala, ako by obmedzený počet strojov rozdelila ani či by sa zmenili ceny. Fouquet spája prognózy zákazníkov s tým, aké veľké a dlhodobé očakávajú investície do umelej inteligencie (výsledky ASML za 3. štvrťrok). Rozsah nedostatku preto závisí aj od toho, či tieto výdavky vydržia.

ASML potvrdila, že plánované dodávky strojov zaostávajú za tým, čo podľa očakávaní potrebujú jej zákazníci, no rozdiel nevyčíslila. Kým nezverejní upravený plán dodávok, nikto mimo firmy nedokáže odhadnúť, o koľko nedostatok spomalí otváranie nových tovární. Ešte menej je jasné, ako by ovplyvnil celkovú ponuku čipov.