ASML ma tlaħħaqx mad-domanda għall-iskanners fl-2028

ASML tistenna li l-iskanners li tista’ twassal fl-2027 u fl-2028 ikunu inqas minn kemm ibassru l-klijenti tagħha li se jkollhom bżonn, qalet il-kumpanija fl-14 ta’ Ottubru, mingħajr ma kkwantifikat id-distakk (Riżultati ta’ ASML għat-tielet kwart). Il-kumpanija Olandiża tibni l-magni li jistampaw disinji taċ-ċirkwiti fuq is-silikon, għalhekk din it-twissija taffettwa l-veloċità li biha jistgħu jitħejjew fabbriki ġodda taċ-ċipep. Jekk tfissirx ukoll li se jkun hemm inqas ċipep hija mistoqsija separata li l-evidenza għadha ma twieġibx.

X’qalet ASML dwar il-magni u l-ordnijiet

It-twissija tkopri żewġ familji ta’ magni. L-iskanners tal-litografija ultravjola estrema (EUV) jużaw dawl b’tul ta’ mewġa qasir ħafna biex jistampaw l-ifjen saffi taċ-ċipep avvanzati. L-iskanners tal-immersjoni bl-ultravjola profonda (DUV) huma magni li ilhom jintużaw u li jistampaw billi jgħaddu d-dawl minn saff irqiq ta’ ilma.

F’Lulju, ASML kienet qed tippjana li żżid il-kapaċità għaż-żewġ tipi bi 30% fl-2027, meta mqabbla ma’ bażi għall-2026 ta’ madwar 65 sistema EUV u 130 sistema DUV tal-immersjoni (Riżultati ta’ ASML għat-tieni kwart). Dak il-pjan issa ma jilħaqx it-tbassir tal-klijenti. ASML qalet li qed tistudja aktar espansjoni, iżda għadha ma ppubblikatx għadd ġdid tal-magni (Riżultati ta’ ASML għat-tielet kwart).

Il-klijenti talbu lil ASML taċċetta ordnijiet ta’ xiri għal kunsinni fl-2029 u fl-2030, iżda l-uffiċjal finanzjarju ewlieni Roger Dassen qal li l-kumpanija ma aċċettathomx waqt li tqabbel id-domanda totali ma’ dak li tista’ twiegħed li twassal (Traskrizzjoni tat-telefonata dwar ir-riżultati tat-tielet kwart). Dawn it-talbiet huma tbassir bil-miktub, mhux xogħol ikkonfermat.

Id-domanda li diġà bdiet tiġġenera dħul qed tikber. Il-bejgħ fit-tielet kwart laħaq €11.662 biljun minn 113-il sistema ġdida, żieda mill-€9.326 biljun u t-86 sistema tat-tieni kwart (Riżultati ta’ ASML għat-tielet kwart). Dan l-għadd jinkludi kull tip ta’ sistema li tbigħ ASML. Ma jurix kemm hemm magni EUV jew DUV tal-immersjoni bbukkjati b’mod sod għall-2027 u l-2028.

Meta skaner nieqes ifisser inqas ċipep

Skaner iwettaq pass wieħed fi proċess twil. Jipproġetta mudell ta’ ċirkwit fuq kisja sensittiva għad-dawl fuq wejfer, id-diska rqiqa li fuqha jinbnew iċ-ċipep. Imbagħad il-fabbrika tnaqqax is-saff, tiddepożita l-materjal u tirrepeti ċ-ċiklu saff wara saff (imec).

Skaner li jasal tard iwassal għal nuqqas ta’ ċipep biss jekk ikunu japplikaw żewġ kundizzjonijiet. L-ewwel, linja ta’ produzzjoni ġdida trid tkun qed tistenna biss dak l-iskaner, filwaqt li l-bini, il-provvista tal-elettriku, l-għodod l-oħra u r-rendiment (il-proporzjon taċ-ċipep fuq kull wejfer li jaħdmu) ikunu diġà lesti. It-tieni, il-fabbriki eżistenti jridu ma jkunux jistgħu jipproduċu ċ-ċipep li kellha tipprovdi dik il-linja. It-twissija tal-ASML ma tistabbilixxi ebda waħda minn dawn il-kundizzjonijiet.

Ir-riskju jiddependi wkoll minn x’tip ta’ ċipep tipproduċi fabbrika. Pereżempju, l-impjant ta’ STMicroelectronics f’Katanja jipproduċi ċipep tal-enerġija bis-silikon karbur fuq wejfers ta’ 200 millimetru (ST), u xejn fl-informazzjoni disponibbli ma jorbotu ma’ dan in-nuqqas.

Magni aktar veloċi jistgħu jnaqqsu parti mid-distakk. L-aktar mudell ġdid konvenzjonali tal-EUV ta’ ASML, l-NXE:3800F, għandu veloċità speċifikata ta’ 260 wejfer fis-siegħa, meta mqabbla ma’ 230 għall-mudell attwali, u se jibda jasal fi kwantitajiet żgħar mill-bidu tal-2027 (Traskrizzjoni tal-intervista ma’ ASML). Dawn huma veloċitajiet speċifikati, mhux riżultati mkejla fil-fabbriki, u ASML ma qaletx kemm se jnaqqsu d-distakk.

Min jinsab espost

Parti mil-limitazzjoni tinsab fil-katina tal-provvista Ġermaniża tal-ASML. Biex tinbena magna EUV jieħu madwar sena, u l-ottika ta’ ZEISS u l-lejżers ta’ TRUMPF huma fost il-komponenti li jdumu l-aktar biex jaslu (Reuters, Lulju). ZEISS qed iżżid l-ispazju tal-produzzjoni tagħha f’Oberkochen (ZEISS), u l-uffiċjal kap eżekuttiv Christophe Fouquet qal fit-telefonata dwar ir-riżultati li ZEISS ma kinitx qed tillimita l-produzzjoni (Traskrizzjoni tat-telefonata dwar ir-riżultati tat-tielet kwart).

Fost il-kumpaniji li qed jippjanaw abbażi ta’ dawn il-magni hemm TSMC, Samsung, Intel, SK hynix u Micron, li Reuters semmiet fost il-klijenti li qed jespandu (Reuters). ASML ma qalet xejn dwar kif se tqassam provvista limitata ta’ magni bejniethom, jew jekk il-prezzijiet humiex se jinbidlu. Fouquet rabat it-tbassir tagħhom mal-aspettattivi dwar kemm se jkun kbir u kemm se jdum l-investiment fl-intelliġenza artifiċjali (Riżultati ta’ ASML għat-tielet kwart). Għalhekk, id-daqs tad-distakk jiddependi wkoll minn jekk dak l-infiq jibqax għaddej.

ASML ikkonfermat li l-provvista ppjanata tagħha ta’ magni hija inqas minn dak li l-klijenti tagħha jistennew li jkollhom bżonn, iżda ma kkwantifikatx id-differenza. Sakemm tippubblika għadd ġdid ta’ kunsinni, ħadd barra mill-kumpanija ma jista’ jkejjel kemm id-distakk se jnaqqas il-ftuħ ta’ fabbriki ġodda, u wisq inqas x’effett se jkollu fuq il-provvista taċ-ċipep.